資本監(jiān)管是當(dāng)今世界監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行實施審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。實施資本監(jiān)管制度，對于提高銀行體系的穩(wěn)健性，促進金融市場公平競爭，保護廣大存款人利益具有重要意義。近日，銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《辦法》），就是對銀行實施資本監(jiān)管的具體舉措。《辦法》全面借鑒了1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺的巴塞爾新資本協(xié)議，規(guī)定了符合我國銀行實際的資本監(jiān)管制度，學(xué)習(xí)、宣傳和實施好《辦法》，對實現(xiàn)我國銀行體系的安全、高效、穩(wěn)健運行將產(chǎn)生積極影響。
一、《辦法》突出體現(xiàn)了資本監(jiān)管是審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容
資本充足率的要求，1988年被寫入巴塞爾資本協(xié)議，已成為衡量單個銀行乃至銀行體系穩(wěn)健性公認的國際標(biāo)準，也是維護銀行業(yè)公平競爭的重要標(biāo)尺。目前，全世界已有一百多個國家和地區(qū)的銀行業(yè)實施了這一協(xié)議。我國作為一個發(fā)展中國家借鑒這一監(jiān)管框架，對于提高目前銀行資本充足率的風(fēng)險敏感度，借助資本監(jiān)管的手段，創(chuàng)造合理的激勵機制，鼓勵商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險管理水平，具有積極意義。
資本充足率監(jiān)管應(yīng)貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場退出的全過程，對商業(yè)銀行的影響是全方位的，并且隨著銀行業(yè)務(wù)范圍逐步擴大，風(fēng)險成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，資本充足率在銀行監(jiān)管中的重要性還將進一步提升。強化資本充足率監(jiān)管可以推動商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理，促使其資產(chǎn)規(guī)模有序擴張，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅有利于控制單個銀行和銀行體系的風(fēng)險，而且為貨幣政策的傳導(dǎo)奠定了有效的微觀基礎(chǔ)。
審慎監(jiān)管的實質(zhì)是在實施審慎會計原則的基礎(chǔ)上，真實反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債的價值，客觀評價商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況，并及時予以預(yù)警和控制，防止金融風(fēng)險的聚集和蔓延。審慎監(jiān)管強調(diào)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理和監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行風(fēng)險的審慎評估上。建立在審慎資產(chǎn)風(fēng)險分類、充足計提資產(chǎn)損失準備基礎(chǔ)上計算的資本充足率，能有效衡量銀行綜合經(jīng)營實力和抵御風(fēng)險能力。
一般說來，銀行監(jiān)管主要政策工具可大體分為管理和監(jiān)督兩大類，前者主要是市場準入，后者是監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的監(jiān)督、風(fēng)險評價監(jiān)控以及相應(yīng)的監(jiān)管措施。在監(jiān)管實踐中，資本充足率既是監(jiān)管當(dāng)局審批商業(yè)銀行增設(shè)機構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)、合并重組等合規(guī)性監(jiān)管時所考慮的主要因素，也是監(jiān)管當(dāng)局評估商業(yè)銀行風(fēng)險狀況、采取監(jiān)管措施的重要依據(jù)。在各類商業(yè)銀行風(fēng)險評價體系中，資本充足率占有相當(dāng)大的權(quán)重，資本充足率達不到最低要求，監(jiān)管當(dāng)局可以迅速采取糾正措施，督促商業(yè)銀行盡快恢復(fù)資本；情況嚴重者，監(jiān)管當(dāng)局可以采取接管、甚至尋求兼并和關(guān)閉等手段，防止風(fēng)險的進一步擴大。在一些國家資本充足率還是確定商業(yè)銀行存款保險費率的依據(jù)。
商業(yè)銀行保持穩(wěn)健性，一個主要標(biāo)志就是銀行自身持有的資本水平、資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的風(fēng)險狀況。而現(xiàn)實中，一些銀行為獲取高額利潤回報對從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)具有強烈的沖動，而在一定程度上忽視其自身資本充足率水平，如果商業(yè)銀行對這種沖動缺乏清醒、科學(xué)的認知，監(jiān)管當(dāng)局又不加以引導(dǎo)和警示，就很可能增加銀行風(fēng)險發(fā)生的概率，造成銀行資產(chǎn)風(fēng)險的加大，危及銀行自身安全，喪失社會公眾對銀行體系的信心。因此，監(jiān)管當(dāng)局對銀行實施持有資本與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)、甚至持有更高的資本要求，從根本上增強了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力，最大限度地減少各種不確定性造成的損失，以降低風(fēng)險，維護存款人利益。
二、《辦法》補充完善了我國銀行審慎監(jiān)管的制度框架
2003年12月27日，全國人大常委會第六次會議通過修改了《商業(yè)銀行法》，再次明確商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％。《辦法》依據(jù)國家相關(guān)法律，借鑒國際資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗，進一步補充和完善了我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管框架。
第一，《辦法》的出臺，標(biāo)志著我國比較完整的審慎監(jiān)管規(guī)章制度體系的初步形成。目前，我國銀行業(yè)審慎監(jiān)管的理念得到廣泛認同，審慎監(jiān)管法規(guī)日趨健全。《辦法》集中體現(xiàn)了我國銀行監(jiān)管的最新進展，在貸款分類制度、損失準備金制度的基礎(chǔ)上，完善了符合我國實際的資本監(jiān)管框架。2003年12月，全國人大通過了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、修改了《商業(yè)銀行法》，財政部發(fā)布了新的《金融企業(yè)會計制度》，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)出臺了《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準備計提指引》、《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等法規(guī)。特別是從2004年起，在國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等全面推行的貸款五級分類，并根據(jù)分類結(jié)果提取貸款損失準備金，為《辦法》實施提供了一個良好的環(huán)境條件和基礎(chǔ)。
第二，《辦法》的出臺，進一步深化了銀行業(yè)改革開放和發(fā)展。隨著我國銀行業(yè)改革的逐步深化和對外開放的不斷加快，銀行業(yè)將逐步由單一的、封閉的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)向多元的、開放的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。國有商業(yè)銀行改革正在邁出關(guān)鍵性的一步，改革的目標(biāo)就是要把國有商業(yè)銀行辦成資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。中小商業(yè)銀行的改革正在積極推進，符合條件的內(nèi)資、外資經(jīng)濟主體都可以向商業(yè)銀行投資入股，商業(yè)銀行作為獨立的市場主體，應(yīng)依靠自身實力獲得市場信譽和競爭力。作為衡量商業(yè)銀行綜合經(jīng)營能力和風(fēng)險抵御能力的最重要的指標(biāo)之一——資本充足率的重要性，在這一進程中進一步凸現(xiàn)。因此，提高商業(yè)銀行資本充足率對商業(yè)銀行制度機制和結(jié)構(gòu)調(diào)整影響重大。《辦法》為衡量商業(yè)銀行資本充足水平提供了審慎的標(biāo)準，也為監(jiān)管當(dāng)局實施資本監(jiān)管提供了制度依據(jù)。
第三，《辦法》借鑒了資本監(jiān)管的最新國際經(jīng)驗，表明我國銀行資本監(jiān)管制度已基本達到國際標(biāo)準。新資本協(xié)議在總結(jié)資本監(jiān)管成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了資本監(jiān)管的“三大支柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和信息披露，該框架得到了國際金融界的普遍支持。《辦法》全面借鑒了新資本協(xié)議，構(gòu)造了“1988年資本協(xié)議＋監(jiān)督檢查＋市場約束”這一符合我國銀行業(yè)實際的資本監(jiān)管制度。《辦法》按照1988年資本協(xié)議，規(guī)定了資本充足率計算方法，并調(diào)整了其不合理規(guī)定（即：對境外債權(quán)使用經(jīng)合組織俱樂部法），鑒于我國商業(yè)銀行交易業(yè)務(wù)種類和規(guī)模逐步擴大，市場風(fēng)險不斷增加，《辦法》適時將市場風(fēng)險納入資本監(jiān)管的范圍；明確了商業(yè)銀行在維持資本充足率方面的責(zé)任和要求，形成了一套透明度高、可操作性強的監(jiān)督檢查標(biāo)準和程序，極大地提高了資本監(jiān)管的有效性。與此同時，為加強監(jiān)管當(dāng)局的自我約束，按照透明度原則，實事求是地確定了資本充足率信息披露的內(nèi)容，以逐步增強對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的市場約束。
第四，《辦法》突出了激勵與約束相互協(xié)調(diào)的原則。《辦法》一方面加強對商業(yè)銀行資本約束，另一方面為商業(yè)銀行提高資本充足率提供激勵。《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行對維持資本充足率水平負首要責(zé)任。商業(yè)銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略，應(yīng)首先考慮資本充足率水平，并建立相應(yīng)資本充足率管理制度、程序和責(zé)任制，增強資本管理的主動性，以確保資本充足率能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管當(dāng)局的要求。《辦法》按照資本充足率水平，對商業(yè)銀行實行分類管理，獎優(yōu)限劣，鼓勵資本充足率高的銀行優(yōu)先發(fā)展，擴大信貸規(guī)模。而對資本不足的銀行，通過實施糾正措施，限制其資產(chǎn)擴張，督促其調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡快補充資本，建立審慎經(jīng)營機制。對資本嚴重不足的銀行采取制裁措施，以儆效尤。《辦法》在嚴格銀行資本充足率計算標(biāo)準的同時，為提高資本充足率創(chuàng)造了條件，規(guī)定重估儲備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、次級債務(wù)工具等可以計入附屬資本，為商業(yè)銀行多渠道補充資本奠定了法規(guī)基礎(chǔ)。《辦法》取消了一般準備計入附屬資本的最高限制，并且各種減值準備可以進行事前扣除，鼓勵商業(yè)銀行審慎計提各種損失準備。
《辦法》對商業(yè)銀行的分類還是粗線條的，監(jiān)管中可以相機抉擇采取措施，在堅持原則性的同時體現(xiàn)靈活性，為商業(yè)銀行提供必要的發(fā)展空間。
三、《辦法》進一步提升了我國銀行抵御風(fēng)險的能力
我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不高、資本充足率偏低，已成為制約銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要因素。《辦法》規(guī)定，2007年1月1日，為商業(yè)銀行資本充足率達標(biāo)的期限。過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)從健全約束機制入手，提高管理能力，多渠道提高資本充足水平；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)不斷更新監(jiān)管理念、改進監(jiān)管方式和手段、提高監(jiān)管水平，為商業(yè)銀行補充資本創(chuàng)造條件，并監(jiān)督資本補充方案的有效實施。
商業(yè)銀行要以《辦法》實施為契機，進一步深化內(nèi)部改革，提升風(fēng)險管理能力，健全資本補充機制，盡快提高資本充足率。要結(jié)合《辦法》實施，完善法人治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，要注意抓住和用好我國銀行業(yè)改革關(guān)鍵機遇，通過敦促股東增加資本、引進戰(zhàn)略投資者和上市融資等多種渠道和手段，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強資本實力，構(gòu)建規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)高效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機制，真正發(fā)揮投資者在銀行經(jīng)營管理中的作用，從根本上解決內(nèi)部治理軟弱的問題。
要結(jié)合《辦法》實施，努力提高風(fēng)險管理水平。通過改造風(fēng)險管理流程，改進風(fēng)險管理手段，完善授權(quán)授信制度，健全資產(chǎn)處置策略，提高資產(chǎn)質(zhì)量，加快不良資產(chǎn)處置；通過深入推行資產(chǎn)風(fēng)險分類，逐步提足各類損失準備，實施審慎會計政策，真實反映資產(chǎn)風(fēng)險狀況和經(jīng)營效果，增強發(fā)展能力。規(guī)模大的銀行應(yīng)探索建立科學(xué)的經(jīng)濟資本配置機制，盡快制定切實可行的資本充足率達標(biāo)規(guī)劃，根據(jù)資本充足率水平確定未來幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略，健全資本補充機制，確保資本充足率按期達標(biāo)，推動各項業(yè)務(wù)特別是海外業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。一些通過補充資本確實無法達標(biāo)的銀行，應(yīng)通過控制業(yè)務(wù)規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)風(fēng)險度，滿足最低資本充足率要求。
監(jiān)管機構(gòu)要嚴格按照《辦法》規(guī)定，依法提高監(jiān)管水平，督促商業(yè)銀行落實資本充足率達標(biāo)規(guī)劃；對于不能及時實現(xiàn)達標(biāo)規(guī)劃的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)《辦法》，加大監(jiān)督檢查力度，采取必要措施，控制其資產(chǎn)的擴張，確保資本達標(biāo)規(guī)劃的如期實現(xiàn)。應(yīng)密切關(guān)注銀行資本監(jiān)管對信貸活動和經(jīng)濟運行的影響，加強與有關(guān)部門配合，實現(xiàn)制度平穩(wěn)過渡，以此促進經(jīng)濟持續(xù)增長。
銀監(jiān)會將通過加強與中央銀行、證券監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)，鼓勵各類合格投資主體向銀行投資入股，為商業(yè)銀行多渠道補充資本創(chuàng)造條件；并積極配合財政、稅務(wù)部門，推進銀行稅制改革，減輕銀行稅賦，增強自我積累能力。總之，經(jīng)過各方努力，爭取在加入世貿(mào)組織過渡期，使我國大多數(shù)商業(yè)銀行都能夠達到8％的資本充足率要求。 (劉明康)
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